Créditos hipotecarios: las razones por las que los bancos bajan las tasas y el impacto que puede tener en los precios de las propiedades
Los bancos comenzaron con un proceso de baja de tasas de sus créditos hipotecarios. Ya son 12 las entidades que han reducido las tasas de interés, reavivando el interés por los créditos para la vivienda. Esta disminución en la barrera de ingreso para acceder a un préstamo ha generado una pregunta que, hasta hace poco, parecía difícil de responder: ¿es este el inicio de una nueva etapa para el financiamiento hipotecario en Argentina?
El movimiento es significativo. Después de una segunda mitad de 2025 marcada por fuertes aumentos de tasas, las entidades públicas y privadas han comenzado a revertir esta tendencia. El recorte impacta directamente en el valor de las cuotas y mejora la capacidad de compra de las familias que buscan acceder a una vivienda.
Para el economista Federico González Rouco, la explicación tras la baja de tasas es más compleja que una simple competencia entre bancos. “No están compitiendo entre sí; están revirtiendo el proceso de suba del año pasado”, señala. Según el especialista, el punto de inflexión llegó después de las elecciones de octubre, cuando la mejora de las expectativas económicas comenzó a trasladarse al mercado financiero y, por ende, al hipotecario.
Entre las entidades que han reducido sus tasas recientemente se encuentra el Banco Hipotecario, que bajó del 10,5% al 9,5%; el Grupo Petersen, que pasó del 12% al 8,9%; y el Banco de Corrientes, que redujo del 12% al 9,9%. Además, el Banco Provincia disminuyó el costo de sus préstamos hipotecarios del 39,2% al 31,2%.
Pero, ¿por qué están bajando las tasas de los créditos hipotecarios? “Las tasas están bajando porque las condiciones económicas están mejorando”, resume Diego Gatto, gerente de Créditos a la Vivienda del Banco Hipotecario. Esta decisión está vinculada a la evolución de las variables macroeconómicas y se considera que era necesario ajustar el producto.
Sin embargo, detrás de esta reducción hay un factor clave: la securitización de carteras. “El sistema financiero argentino no da abasto para abastecer la demanda de créditos a la vivienda por el déficit habitacional que tenemos”, explica Gatto. Esto implica que las entidades venden las hipotecas a inversores a largo plazo, lo que les permite contar con más recursos para seguir otorgando créditos.
¿Continuará la baja de tasas? Según Gatto, aún existe margen para que las tasas sigan bajando, especialmente si avanza el proceso de securitización y se consolida la estabilidad económica. Sin embargo, aclara que el análisis no debe centrarse únicamente en la disminución del interés. Hoy las propiedades todavía están en valores bajos en dólares, y si la economía se estabiliza y el crédito vuelve, esos precios podrían comenzar a aumentar.
Estamos ante un ciclo de crecimiento a largo plazo o una mejora coyuntural? Gatto es optimista. A medida que la inflación baja, la gente pierde el miedo al producto UVA y se interesa más por la vivienda propia. “El crédito hipotecario es el único producto financiero que no puede modificarse por sí mismo”, destaca.
Si las condiciones se mantienen, se proyecta que las tasas podrían llegar a niveles del 6% o 7%, similares a los de otros países de la región con mayor estabilidad económica.
¿Conviene sacar un crédito ahora o esperar? Gatto opina que es mejor hacerlo ahora, ya que, aunque la tasa pueda ser un poco más alta, los precios de las propiedades son más bajos. Con el incremento de la demanda, es probable que los valores de los inmuebles comiencen a subir. Por lo tanto, el momento actual ofrece una oportunidad doble: aprovechar los precios antes de que el mercado se reactive plenamente.
El perfil de quienes toman crédito ha cambiado. Actualmente, el monto promedio solicitado ronda los $75 millones (unos US$50.000). En promedio, los compradores financian entre el 50% y el 55% del valor de la propiedad, y necesitan demostrar ingresos de alrededor de $3,9 millones mensuales para acceder a un préstamo de $35 millones.
Mientras tanto, el banco avanza hacia la digitalización del proceso. Según datos del Banco Hipotecario, el 96% de las familias tramita su crédito de manera completamente digital, y la aprobación puede obtenerse en apenas 10 a 15 días, un plazo clave para cerrar operaciones inmobiliarias en un mercado en recuperación.
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